Main Street peut rouler court

reAlpha capitalise sur le marché florissant de la location à court terme, porté par Airbnb, Inc.

Tout investisseur peut investir viaOffre d'actions Reg Ajusqu'à 75 millions de dollars jusqu'au 8 décembre

Le marché de la location à court terme a un gigantesque marché total adressable (TAM) de 1,2 billion de dollars

Les revenus de location à court terme sont plus de 70 % supérieurs à ceux des locations à long terme

L'algorithme d'IA analyse les propriétés sur plus de 25 facteurs pour déterminer la viabilité d'Airbnb

Le fondateur/PDG Giri Devanur, a conduit le consultant SAP AMERI Holdings à l'introduction en bourse au Nasdaq

reAlpha a déjà obtenu une facilité de crédit de 200 millions de dollars pour soutenir les acquisitions immobilières

reAlpha proposera séparément des introductions en bourse de propriétés individuelles pour alimenter davantage la croissance

Transaction au prix d'une valorisation très raisonnable de 0,3x EV par rapport à l'AUM attendu

ParBanques JarrettetJean Jannarone

Investir dans l'immobilier, sans parler des startups, était autrefois considéré comme un jeu d'homme riche. Mais les règles du jeu ont été nivelées, dans un sens, avec la montée en puissance des investisseurs de détail utilisant la technologie via des applications comme Robinhood, Coinbase et Masterworks.

Entrez reAlpha, une société de technologie immobilière qui supprime les obstacles à l'investissement dans des maisons de vacances prêtes à louer et expérientielles. Il utilise l'intelligence artificielle pour donner aux utilisateurs de sa plate-forme numérique une longueur d'avance sur l'industrie de la location à court terme de 1,2 billion de dollars.

Les hôtes Airbnb ont gagné un record de 34 milliards de dollars en 2021, et cela indique que des millions d'hôtes supplémentaires sont nécessaires pour répondre à la demande. Mais les coûts d'achat, de rénovation et d'entretien des immeubles de placement sont bien trop élevés pour la plupart des investisseurs.

reAlpha leur facilite la tâche. Son algorithme propriétaire, appelé reAlphaBRAIN, peut analyser des milliers de propriétés pour déterminer celles qui peuvent être les plus viables pour la génération de revenus Airbnb. Il examine des dizaines de facteurs, notamment les taux de criminalité, les taux d'occupation d'Airbnb, l'état des routes, la disponibilité des loyers, la proximité des restaurants, le potentiel piétonnier et bien d'autres.

La société basée à Dublin, dans l'Ohio, lève jusqu'à 75 millions de dollarsvia une offre Reg A d'acquérir des milliers de propriétés de location à court terme sur 220 marchés mondiaux d'Airbnb d'ici cinq ans. La société utilisera un modèle de copropriété, conservant jusqu'à 51 % de propriété dans chacune de ses propriétés. Les 49 % restants seront disponibles pour les investisseurs publics par le biais d'offres distinctes (plus à ce sujet plus tard).

Les partenariats sont également un élément clé à examiner. reAlpha s'associe à RARE Treehouse Resorts, une entreprise basée à Vancouver spécialisée dans les cabanes suspendues uniques et écologiques, pour développer conjointement un complexe de cabanes dans les arbres en Californie.

reAlpha déploie ses ailes à l'échelle mondiale. Elle a récemment acquis de nouvelles propriétés à Orlando et a reçu un investissement de 1,3 milliard de dollars de la société holding immobilière Crawford Hoying, et a ouvert de nouveaux bureaux mondiaux en Inde, au Népal et au Brésil.

reAlpha a une trajectoire financière prometteuse. Selon les données de Zillow etAirDNA . Pour augmenter encore les revenus, reAlpha peut également proposer des services auxiliaires tels que la location de plages ou la livraison pratique de nourriture aux clients via des partenariats tiers.

reAlpha est également sur le point d'élargir considérablement son portefeuille immobilier. À la fin de l'année prochaine, il s'attend à avoir 275 unités et des actifs sous gestion (AUM) de 137 millions de dollars. D'ici la quatrième année, reAlpha vise plus de 3 000 unités et 1,5 milliard de dollars d'actifs sous gestion.

La société a fixé un prix raisonnable pour son accord, laissant beaucoup de potentiel aux investisseurs qui achètent des actions dans l'offre Reg A. La société s'attend à avoir 47,5 millions d'actions en circulation après l'offre, ce qui implique une valeur nette de 475 millions de dollars. Ajusté pour les 75 millions de dollars en espèces levés s'il atteint le maximum, reAlpha aura une valeur d'entreprise d'environ 400 millions de dollars.

Cela place la société sur un multiple de seulement 0,3 fois l'AUM de la quatrième année. En comparaison, Invitation Homes Inc. (NYSE : INVH) se négocie sur un multiple de 1,6 fois ses actifs les plus récents et American Homes 4 Rent (NYSE : AMH) commande un multiple de 1,5 fois, selonSentieo, une plateforme de recherche basée sur l'IA.

Surtout, reAlpha dispose de puissants leviers financiers pour stimuler la croissance. Plus tôt ce mois-ci, il a obtenu une facilité de financement de 200 millions de dollars auprès de Churchill Real Estate. L'installation, l'une des plus importantes jamais accordées à une société de location à court terme, devrait rationaliser la première série d'acquisitions de la société grâce à une source de financement unique.

L'accord avec Churchill est également une validation institutionnelle des plans d'expansion de reAlpha. En effet, reAlpha dispose déjà d'un pipeline important et croissant de biens locatifs à court terme qui répondent à ses critères et devraient lui permettre de faire fructifier l'argent tout de suite.

De plus, reAlpha a pour vision de se développer en collectant plus d'argent sur une base propriété par propriété, en introduisant efficacement des introductions en bourse pour des unités individuelles. Ces offres, qui devraient être proposées après la clôture de l'offre Reg A, permettront à nouveau aux investisseurs individuels de participer (probablement à un minimum légèrement supérieur de 2 500 $ via le portail du syndicat reAlpha).

Le système de syndication permettra à reAlpha de se refinancer et de réinvestir dans des propriétés au fil du temps. Il peut également réaliser des ventes pures et simples de propriétés qui s'apprécient et réinvestir le produit dans de nouvelles opportunités immobilières.

Les investissements immobiliers individuels peuvent ressembler beaucoup à des REIT traditionnels, versant aux actionnaires une distribution dérivée des revenus locatifs unitaires. Cela signifie que les investisseurs peuvent choisir soit un investissement de croissance avec l'activité principale de reAlpha, soit une alternative axée sur le rendement pour ceux qui recherchent des investissements de revenu dans des propriétés individuelles.

Les investisseurs de l'offre reAlpha Reg A, qui a suscité l'intérêt de personnes dans plus de 80 pays aussi éloignés que la Mongolie, peuvent s'attendre à des avantages inhabituels. À partir d'un investissement de seulement 1 000 $, les actionnaires bénéficieront de nuits gratuites dans les propriétés reAlpha. Le soi-disant programme de récompenses R&R permettra aux investisseurs de faire l'expérience directe de leurs investissements immobiliers.

La société a également commencé à utiliser un style marketing unique avec des deepfakes de célébrités bien connues comme Elon Musk. Dans une vidéo récente, M. Musk a expliqué l'investissement de Reg A et est devenu viral avec plus d'un million de vues.

L'offre Reg A, bien qu'elle ne soit pas conçue pour rendre la société publique, devrait la préparer à une introduction en bourse sur la route. Et il convient de noter que le fondateur et PDG Giri Devanur a de l'expérience dans l'introduction en bourse d'une société du Nasdaq. Avec plus de 25 ans d'expérience dans l'industrie des technologies de l'information, M. Devanur a introduit en 2017 AMERI Holdings, Inc. en bourse, maintenant appelée Enveric Biosciences, Inc. (Nasdaq : ENVB).

Enfin et surtout, le timing de reAlpha est superbe. Le marché du logement s'est assoupli et pourrait s'effondrer davantage au cours des prochains mois, tandis que les taux sont élevés et que l'économie ralentit. Cela représente une excellente occasion de trouver des offres sur les marchés locatifs les plus attractifs.

Ce type d'expérience, ainsi que des économies unitaires attrayantes et une IA de pointe alimentant sa plate-forme technologique, place reAlpha au sommet d'un arbre prêt à être perturbé. C'est un séjour que les investisseurs ne voudront pas manquer.

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